Daftar Isi:
Penggunaan asuransi jiwa sebagai penghindaran pajak menjadi populer tetapi Kongres mengakhiri dengan meloloskan tiga undang-undang. Yang pertama adalah TEFRA, Ekuitas Pajak dan Undang-Undang Tanggung Jawab Fiskal pada tahun1982, yang menetapkan beberapa pedoman minimum tentang jumlah pembayaran dan manfaat kematian. DEFRA Selanjutnya, Defisit Reduction Act 1984 menyempurnakan undang-undang perpajakan dan menetapkan penarikan kena pajak dan tidak kena pajak dari kontrak. Akhirnya, TAMRA, Technical and Miscellaneous Revenue Act 1988 menetapkan pedoman untuk premium awal tahun dan pinjaman bebas pajak di kemudian hari dalam masa kontrak.
Langkah
Lakukan tes tujuh bayar pada polis menggunakan premi yang ditunjukkan untuk jumlah asuransi tersebut. Tes tujuh gaji membandingkan premi yang dibayarkan ke polis dalam tujuh tahun pertama dengan jumlah yang dibayarkan dalam polis seumur hidup tujuh tahun yang dibayarkan untuk manfaat kematian yang sama. Karena tes ini menggunakan asumsi bunga, biaya, dan mortalitas, tes ini bukan tentang premi tingkat bersih aktual dan bahkan masa tujuh pembayaran biasa mungkin gagal dalam tes karena asumsi premi yang digunakan untuk tes mungkin lebih sedikit.
Langkah
Gagal tes tujuh gaji di setiap titik dan kebijakan tersebut menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi oleh MEC. Setelah sebuah kebijakan adalah MEC, itu selalu merupakan MEC bahkan jika perusahaan atau pemegang polis melakukan koreksi dan penyesuaian terhadapnya.
Langkah
Gunakan aturan pajak untuk anuitas jika kebijakan tersebut adalah MEC. Aturan perpajakan untuk anuitas adalah LIFO, terakhir masuk pertama keluar. Ini berarti bahwa yang terakhir selalu bunga dan pertumbuhan, jadi apa pun yang dihapus adalah bunga terlebih dahulu dan kena pajak. Denda 10 persen berlaku untuk pertumbuhan jika orang tersebut lebih muda dari 59 1/2. Pinjaman polis menjadi kena pajak bahkan jika Anda menggunakannya untuk membayar premi. Jika Anda menggunakan kebijakan untuk mengamankan pinjaman bank, ada juga pajak. Bahkan penugasan suatu kebijakan menjadi insiden kena pajak.
Langkah
Kehilangan status "kakek" jika Anda membuat perubahan materi dalam kebijakan. Setiap kebijakan yang dibeli sebelum 21 Juni 1988, dikecualikan dari aturan MEC kecuali jika ada perubahan material. Perubahan materi termasuk perubahan tunjangan kematian, perubahan peringkat atau bahkan perubahan dari status perokok menjadi non-perokok. Pada saat itu, perusahaan asuransi harus menguji ulang kontrak kakek itu.
Langkah
Uji ulang kontrak saat Anda membuat perubahan materi apa pun terhadapnya. Sekali lagi, perubahan material mungkin sesederhana mengubah peringkat atau mengubah asuransi berjangka menjadi asuransi permanen. Pertukaran 1035 ke dalam kebijakan baru mungkin memicu pengujian ulang.
Langkah
Lupakan tes jika perubahan itu tidak lebih dari peningkatan pembayaran untuk mendanai tunjangan kematian minimum, biaya hidup meningkat, kenaikan karena bunga yang diterapkan atau dividen, perubahan karena kesulitan keuangan dari perusahaan asuransi atau menambah pengendara perawatan jangka panjang.