Daftar Isi:
Ada empat jenis utama risiko keuangan: risiko kredit, suku bunga, risiko pasar dan likuiditas. Risiko-risiko ini mempengaruhi semua aspek keuangan, termasuk investasi saham dan obligasi, keuangan perusahaan, keuangan konsumen, dan perdagangan internasional. Risiko yang mereka hadirkan pada umumnya berfluktuasi dengan ekonomi. Selama resesi, risiko kredit dan risiko pasar tinggi. Ketika Federal Reserve memanipulasi suku bunga untuk memperlambat ekonomi yang terlalu panas atau pulih dari resesi, risiko suku bunga hadir. Risiko likuiditas terkait dengan persepsi pasar tentang risiko di masa depan dan kemampuan untuk dengan cepat melikuidasi investasi jika diperlukan.
Resiko kredit
Kemungkinan bahwa investasi akan kehilangan nilainya karena menurunnya kekuatan finansial di perusahaan yang mendasarinya disebut sebagai risiko kredit. Risiko wanprestasi adalah salah satu komponen, merujuk pada potensi perusahaan yang secara finansial melemah terhadap wanprestasi atas pembayaran bunga dan pokok kepada pemegang obligasi dan pada akhirnya keruntuhan perusahaan, yang membuat saham tidak berharga. Risiko kredit yang tinggi, baik dalam hal investasi sekuritas atau pinjaman konsumen dan perusahaan, menyebabkan tingkat bunga yang tinggi untuk mengompensasi potensi keterlambatan pembayaran atau total gagal bayar.
Risiko Tingkat Bunga
Kondisi ekonomi menyebabkan risiko suku bunga. Ketika Federal Reserve memutuskan bahwa ekonomi telah terlalu panas ke titik bahwa inflasi adalah risiko, itu akan melembagakan kebijakan moneter yang membatasi. Ini terdiri dari mengeluarkan uang dari sistem dan menaikkan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi menyebabkan harga pasar obligasi menurun. Ketika ekonomi berada dalam resesi, The Fed akan melembagakan kebijakan moneter ekspansif, menambah uang ke sistem dan menurunkan suku bunga. Bentuk risiko suku bunga ini terutama memengaruhi bank karena mereka mendapatkan uang yang mereka pinjamkan melalui sertifikat deposito dan rekening tabungan. Jika mereka menulis CD satu tahun pada 8 persen dan suku bunga turun dengan cepat, mereka mungkin meminjamkan uang itu pada 6 persen dan kehilangan uang sampai CD matang dan mereka dapat mengganti deposito itu pada 4 persen atau lebih rendah dengan CD baru. Risiko inflasi adalah fungsi dari kebijakan moneter Fed dan juga dapat dianggap sebagai bagian dari risiko suku bunga.
Risiko Pasar
Peristiwa bencana yang menyebabkan reaksi pasar, baik naik atau turun, adalah salah satu contoh risiko pasar. Perubahan kebijakan Fed, perubahan ekonomi sebagaimana dibuktikan dalam publikasi bulanan berbagai statistik indikator ekonomi, laporan pendapatan mengejutkan dari perusahaan-perusahaan besar yang mengindikasikan kelemahan dalam industri-industri utama dan konsolidasi pasar normal adalah semua risiko pasar. Mereka mempengaruhi harga investasi dan, tergantung pada apakah Anda memiliki saham atau obligasi, adalah net short (dijual tanpa memiliki dalam mengantisipasi penurunan harga pasar) atau panjang (milik sendiri dalam mengantisipasi kenaikan harga pasar) investasi Anda, Anda dapat mengharapkan mengalami risiko pasar.
Risiko Likuiditas
Beberapa investasi, seperti pembelian pribadi saham non-perdagangan, tidak likuid - mereka tidak mudah dijual. Investasi lain, seperti masalah kecil perdagangan saham publik, tidak mudah dijual karena saham tidak diperdagangkan setiap hari karena tidak banyak orang tertarik untuk membelinya. Contoh lain dari likuidasi terjadi ketika sebuah perusahaan dikabarkan berada di ambang kebangkrutan, mengalami peristiwa drastis atau perdagangan dihentikan karena ketidakseimbangan antara volume saham untuk dijual dan volume pesanan pembelian. Risiko likuiditas mempengaruhi kemampuan Anda untuk menjual sekuritas Anda dengan cepat dan dapat memengaruhi harga yang Anda terima.