Apa itu Hipotek Konversi Ekuitas Rumah?

Pensiun dapat menjadi musim yang penuh tantangan bagi banyak orang, terutama ketika pendapatan menurun dan tabungan mulai menipis. Sementara beberapa orang memang mengumpulkan banyak kekayaan dalam berbagai jenis investasi likuid, yang lain memiliki bagian terbesar dari kekayaan bersihnya yang terikat dalam aset tetap, khususnya real estat. Hipotek Konversi Ekuitas Rumah, atau HECM, ada untuk memungkinkan manula mengakses ekuitas di rumah mereka, membantu meringankan beban biaya hidup.

Konversi Ekuitas Rumah Hipotek dapat membantu manula untuk memenuhi kebutuhan keuangan mereka.

Batasan

Agar memenuhi syarat untuk HECM, Anda harus memenuhi serangkaian kriteria yang ditetapkan oleh Administrasi Perumahan Federal. Sebagai peminjam, Anda harus berusia setidaknya 62 tahun, menempati rumah Anda sebagai tempat tinggal utama, dan hanya membawa hipotek kecil atau memiliki rumah sendiri. Anda mungkin tidak menunggak hutang kepada pemerintah federal dan Anda harus berpartisipasi dalam sesi informasi HECM.

Format

Menerima pembayaran dari HECM dapat diatur dalam satu dari lima format. Pembayaran tenurial adalah pembayaran bulanan yang sama yang berlanjut sampai rumah tidak lagi berfungsi sebagai tempat tinggal utama bagi peminjam, seperti dalam kasus kematian atau penjualan rumah. Pembayaran berjangka adalah pembayaran bulanan yang sama dengan jumlah bulan tetap. Jalur kredit, opsi ketiga, dapat dibuka untuk memungkinkan akses gratis ke dana hingga batas kredit yang telah ditentukan. Dua opsi terakhir hanyalah kombinasi pembayaran jangka atau jangka waktu dengan batas kredit. Pelunasan saldo pinjaman dilakukan ketika rumah dijual, tidak lagi berfungsi sebagai tempat tinggal utama atau dalam hal kematian.

Biaya

Ada lima jenis biaya terpisah yang terkait dengan pembukaan HECM, yang semuanya dapat dibiayai oleh peminjam melalui hasil hipotek. Biaya originasi yang dikumpulkan oleh pemberi pinjaman bervariasi tergantung pada nilai rumah, tetapi tidak dapat melebihi $ 6.000. Biaya penutupan juga dapat bertambah, termasuk penilaian properti dan biaya inspeksi, pencarian hak dan asuransi, pajak hipotek, dan biaya untuk pemeriksaan kredit, antara lain. FHA membebankan biaya untuk mengasuransikan hipotek sama dengan 2 persen dari nilai rumah di muka ditambah 1,25 persen dari saldo hipotek yang dibebankan setiap tahun selama masa hipotek. Pemberi pinjaman juga akan membebankan biaya layanan pinjaman bulanan yang dibatasi pada $ 35 setiap bulan. Akhirnya, dan yang paling signifikan, pinjaman menimbulkan bunga berdasarkan ketentuan yang ditetapkan untuk pinjaman.

Pertimbangan

Ketika memutuskan apakah HECM tepat untuk Anda, pastikan untuk mempertimbangkan keadaan Anda dengan hati-hati, khususnya usia Anda saat ini, berapa lama Anda berharap untuk tinggal di tempat tinggal Anda saat ini, bagaimana Anda akan melunasi pinjaman ketika menjadi terhutang, alternatif pembiayaan lain yang tersedia untuk Anda, dan apakah biaya yang cukup besar dari hipotek ini sebanding dengan manfaat yang diberikan dalam menerima pembayaran pinjaman.