Daftar Isi:
Banyak investor yang berpikiran konservatif tidak ingin mengambil risiko tinggi ketika mereka menginvestasikan uang mereka. Alih-alih menyelam ke dalam ujung kolam investasi saja, yang bisa menjadi terjun menakutkan, mereka lebih memilih untuk meningkatkan tingkat kenyamanan mereka dengan mengelilingi diri mereka sendiri dengan investor lain. Uang mereka dikumpulkan bersama untuk melakukan investasi kolektif dan beragam dalam reksa dana.
Apa Itu Reksa Dana?
Reksadana adalah kendaraan investasi yang dioperasikan oleh manajer uang profesional. Perusahaan reksadana, yang terdaftar oleh Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) dan dikelola oleh penasihat terdaftar SEC, menggabungkan dana beberapa investor menjadi investasi bersama. Setiap investor memiliki kepemilikan proporsional atas dana gabungan melalui saham, yang digabungkan ke dalam portofolio. Investor tidak dapat membeli saham reksa dana dari pasar sekunder, seperti pertukaran saham. Mereka harus membeli saham langsung dari reksa dana atau melalui broker reksa dana. Ketika seorang investor ingin menjual sahamnya, dia dapat menjualnya kembali ke dana atau ke broker dana.
Pro Reksa Dana
Bahkan investor tanpa banyak uang biasanya dapat berinvestasi di reksa dana. Beberapa broker tidak memiliki investasi minimum, yang memungkinkan bahkan bagi investor pemula untuk mencoba-coba reksa dana. Meskipun ada risiko yang terkait dengan investasi apa pun, reksa dana memiliki risiko yang relatif lebih rendah daripada jenis investasi lainnya, seperti saham dan obligasi, karena cara diversifikasi investasi reksa dana. Alih-alih membeli saham individu untuk diinvestasikan dalam satu perusahaan, sumber daya gabungan investor reksa dana dikumpulkan melalui beragam spektrum perusahaan atau industri. Diversifikasi ini memungkinkan investor untuk menghindari perangkap menempatkan semua telur investasi mereka dalam satu keranjang. Dan jika seorang investor ingin menebus saham reksadana, dia dapat melakukannya pada hari kerja dan menerima uangnya dalam waktu seminggu. SEC mencatat bahwa perusahaan reksadana harus mengirim pembayaran kepada investor mereka dalam waktu tujuh hari setelah mereka menebus saham mereka.
Kontra Reksa Dana
Mungkin kelemahan terbesar untuk berinvestasi dalam reksa dana adalah bahwa tidak pernah ada jaminan dengan investasi apa pun yang Anda lakukan - semua investasi memiliki ukuran risiko. Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana, Anda juga melihat biaya dan pengeluaran selain jumlah investasi Anda. Biaya mungkin termasuk biaya manajemen dan biaya tahunan, dan biaya lain mungkin termasuk biaya penjualan dan biaya operasi. Bahkan jika reksa dana Anda menghasilkan pengembalian negatif atas investasi Anda, Anda masih harus membayar biaya dana tersebut. Dan Anda tidak akan dapat mengendalikan investasi mana yang dilakukan oleh perusahaan reksa dana atau broker dana Anda. Setelah dana Anda dikumpulkan dengan investor lain dalam portofolio bersama, broker dana menentukan cara berinvestasi sumber daya gabungan.
Jenis-jenis Reksa Dana
SEC daftar empat jenis utama reksa dana: dana saham, dana obligasi, dana pasar uang dan dana tanggal-target. Dana saham dibagi menjadi beberapa kategori, termasuk dana pendapatan, yang melakukan pembayaran dividen berkala untuk menambah penghasilan Anda, dan dana pertumbuhan, yang menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata walaupun mereka tidak membayar secara teratur seperti dana pendapatan. Dana obligasi sangat bervariasi dalam jenis maupun risiko, hanya karena tujuannya adalah untuk menghasilkan pengembalian yang tinggi, yang seringkali membawa risiko tinggi secara proporsional. Dana pasar uang biasanya merupakan investasi berisiko rendah karena hanya berinvestasi dalam investasi jangka pendek dan berkualitas tinggi. Target-date fund, juga disebut dana siklus hidup, terstruktur terutama di sekitar target spesifik - tanggal pensiun investor. Reksa dana target-tanggal menawarkan beragam investasi, seperti saham dan obligasi, yang bergeser dari waktu ke waktu, tergantung pada strategi dana tertentu.
Contoh-contoh Reksa Dana
Menurut laporan 2018 dari peringkat reksa dana Kiplinger, indeks 500-saham Standard & Poor's membayar pengembalian 22 persen kekalahan untuk investor reksadana saham pada tahun 2017. US News & World Report memeringkat Dana Obligasi Jangka Menengah USAA dan Payden Corporate Bond Fund sebagai contoh reksadana obligasi korporasi berkinerja tinggi. Reksa dana pasar uang mencakup investasi dalam dana Treasury AS dan