Daftar Isi:
Jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) memberi pemilik rumah kemampuan untuk menggunakan ekuitas yang telah didirikan di rumah mereka. Garis kredit memungkinkan pemilik rumah untuk menggunakan ekuitas yang ada sebagai pinjaman selama periode yang ditentukan, membayar kembali saldo, ditambah bunga pada tanggal pembayaran akhir. Pemilik rumah diharapkan untuk memenuhi persyaratan HELOC tertentu untuk memenuhi syarat untuk opsi ini.
Ekuitas Rumah
Karena ekuitas berfungsi sebagai jaminan atas pinjaman, ekuitas harus ditetapkan di rumah sebelum HELOC dapat dipertimbangkan. Persyaratan ekuitas minimum bervariasi di setiap bank. Namun, bank umumnya tidak akan meminjamkan lebih dari 80 persen dari ekuitas yang tersedia di rumah. Selain itu, sebagian besar pemberi pinjaman HELOC tidak akan memposisikan diri mereka di belakang hipotek kedua kecuali HELOC akan digunakan untuk melunasi hipotek kedua itu.
Peringkat kredit
Peringkat kredit merupakan pertimbangan kuat dalam proses penjaminan aplikasi HELOC. Untuk sebagian besar, pemilik rumah diharuskan memiliki skor kredit yang stabil, baik hingga sangat baik dengan laporan yang menunjukkan pembayaran tepat waktu dan teratur kepada kreditor. Meskipun persyaratan skor kredit aktual berbeda-beda menurut pemberi pinjaman, skor kredit yang tinggi memberikan peluang persetujuan yang lebih tinggi. Suku bunga utama tersedia untuk skor yang berada pada 620 atau lebih tinggi.
Rasio Utang terhadap Pendapatan
Rasio utang terhadap pendapatan juga merupakan pertimbangan yang sangat penting untuk kualifikasi HELOC. Meskipun persyaratan rasio aktual bervariasi berdasarkan pemberi pinjaman, rasio utang terhadap pendapatan tidak boleh melebihi 40 persen. Ini berarti, bahwa setelah total pengeluaran rumah tangga bulanan, pembayaran hipotek, pajak properti dan pembayaran pinjaman, 60 persen dari pendapatan bulanan rumah tangga harus tetap tersedia untuk tabungan dan biaya hidup.
Pendapatan
Penghasilan yang dapat diandalkan diperlukan untuk HELOC.Pemilik rumah harus dapat menunjukkan bahwa mereka mampu membayar kembali jalur kredit, serta biaya bulanan rumah tangga lainnya. Meskipun gaji standar mingguan, dua mingguan dan bulanan ideal untuk pinjaman, pemberi pinjaman memang menerima jenis pendapatan lain.
Dokumentasi
Dokumentasi diperlukan untuk kualifikasi HELOC, walaupun jumlah dokumentasinya mungkin lebih kecil dari pinjaman lainnya. Penjamin pinjaman akan memerlukan bukti pendapatan yang terdokumentasi, asuransi pemilik rumah, dan informasi spesifik lainnya. Persyaratan dokumentasi keseluruhan juga akan bervariasi menurut pemberi pinjaman. Umumnya, aplikasi HELOC yang diperoleh melalui pemberi pinjaman hipotek saat ini akan memerlukan lebih sedikit dokumentasi, karena pemberi pinjaman sudah memiliki akses ke banyak informasi pemilik rumah.