Cara Menghitung Tingkat Pengembalian Tahunan untuk Obligasi

Tingkat pengembalian tahunan obligasi mewakili keuntungan yang Anda peroleh selama tahun itu. Itu diungkapkan dalam format persentase. Jika Anda mengetahui tingkat kupon obligasi Anda, nilainya selama tahun ini dan tingkat inflasi tahunan, Anda dapat menghitung tingkat pengembalian nominal dan tingkat pengembalian riil yang Anda peroleh dari obligasi.

Tingkat Pengembalian Nominal Tahunan

Tingkat pengembalian nominal menunjukkan tingkat laba aktual yang Anda peroleh pada obligasi selama tahun tersebut. Menghitungnya melibatkan tiga langkah.

1. Menentukan berapa banyak bunga yang Anda dapatkan pada obligasi selama tahun ini dengan mengalikan nilai nominalnya dengan tingkat kupon. Misalnya, jika Anda memiliki obligasi $ 1.000 dengan tingkat kupon 4 persen, Anda akan mendapatkan bunga $ 40 setiap tahun.
2. Menghitung seberapa besar nilai obligasi itu dihargai saat tahun ini. Lihatlah berapa banyak obligasi yang dijual pada 1 Januari, awal tahun, pada a pasar obligasi. Periksa harganya lagi pada tanggal 31 Desember di tahun yang sama. Misalnya, jika obligasi dijual seharga $ 1.000 pada tanggal 1 Januari dan $ 1.030 pada tanggal 31 Desember, penghargaan tahunan untuk tahun kalender adalah $ 30.
3. Tambahkan bunga yang didapat dari apresiasi harga dan bagilah dengan harga obligasi pada awal tahun. Dalam contoh kami, itu akan menjadi $ 40 dalam bunga ditambah $ 30 sebagai penghargaan - atau $ 70 - dibagi dengan harga awal obligasi - $ 1.000 - untuk Tingkat pengembalian tahunan 7 persen.

Tingkat Pengembalian Riil Tahunan

Anda juga dapat menghitung tingkat pengembalian riil pada suatu obligasi. Tingkat pengembalian riil mewakili tingkat laba yang Anda hasilkan disesuaikan dengan efek inflasi - dengan kata lain, tingkat laba yang akan Anda peroleh jika tidak ada inflasi yang terjadi selama tahun tersebut.

1. Tentukan tingkat pengembalian nominal Anda dan tambahkan satu ke persentase. Dalam contoh kita, itu akan menjadi satu tambah 7 persen, atau 1.07.
2. Tentukan tingkat inflasi untuk tahun ini. Anda dapat menemukan data ini dari sumber seperti USInflationCalculator.com, yang menarik data dari Biro Statistik Tenaga Kerja. Misalnya, jika Anda menghitung tingkat pengembalian riil untuk tahun kalender 2014, tingkat inflasi akhir untuk tahun tersebut - yang tercantum di kolom Desember - adalah 0,8 persen.
3. Tambahkan satu ke tingkat inflasi. Dalam contoh kita, itu akan menjadi 1.008.
4. Bagilah total Anda dari langkah 1 dengan total Anda dari langkah 3 dan kurangi satu. Dalam contoh kami, itu akan menjadi 1,07 dibagi dengan 1,008 - atau 1,062 --- minus satu untuk total 0,062. Tingkat pengembalian tahunan riil Anda pada obligasi Anda, disesuaikan dengan inflasi 0,8 persen yang terjadi selama tahun ini, adalah 6,2 persen.