Daftar Isi:
Tidak ada pengembalian rata-rata untuk akun pensiun individu karena pengembalian didasarkan pada berbagai faktor yang unik untuk setiap akun IRA individu. Yang penting adalah bahwa IRA menawarkan individu cara untuk mengurangi dana dari pendapatan kena pajak dan menghasilkan pengembalian pajak yang ditangguhkan - atau bahkan bebas pajak. Karena beberapa manfaat ini, Anda disarankan untuk mengambil potongan maksimum yang diperbolehkan untuk akun IRA. Keputusan alokasi aset mendorong kinerja IRA, karena pengembalian dalam kelas aset relatif homogen, terutama jika Anda mendiversifikasi kepemilikan Anda, seperti yang disarankan.
Jenis IRA
Anda dapat berinvestasi dalam dua jenis akun IRA - IRA Roth dan IRA tradisional. Roth IRA umumnya menawarkan penghematan pajak yang lebih baik, tetapi mereka bergantung pada sejumlah faktor, termasuk kelayakan Anda untuk membuat kontribusi ke akun berdasarkan penghasilan Anda. Manfaat utama Roth IRA adalah bahwa mereka memungkinkan Anda melakukan penarikan bebas pajak, sedangkan kontribusi IRA tradisional ditangguhkan pajak. Anda membayar pajak atas penarikan dari akun IRA tradisional. Perbedaan lain antara kedua IRA adalah bahwa mereka memiliki persyaratan usia yang berbeda untuk melakukan penarikan tanpa menarik hukuman.
Bauran Aset
Keputusan alokasi aset Anda akan menjadi pendorong terbesar pengembalian IRA Anda. Ini karena pengembalian dalam kelas aset cenderung relatif homogen. Anda juga harus berinvestasi dalam portofolio aset yang terdiversifikasi baik dalam kelas aset maupun di antara kelas aset. Ini berarti bahwa jika Anda berinvestasi dalam saham, pengembalian Anda harus mendekati perkiraan pengembalian pasar saham secara keseluruhan. Karena itu, masuk akal untuk berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa berbiaya rendah yang secara tepat mereplikasi pengembalian pasar.
Pengembalian Sejarah
Salah satu proksi terbaik untuk pengembalian di masa depan adalah pengembalian historis jangka panjang. Kita tahu, dari melihat pengembalian saham kembali ke 1926, bahwa saham selalu menghasilkan pengembalian positif dalam jangka panjang. Stok kecil menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi daripada stok besar. Fenomena ini dikenal sebagai premi saham kecil, tetapi Anda juga menanggung lebih banyak risiko dengan berinvestasi di saham kecil.
Pengembalian Disesuaikan Risiko
Anda harus fokus pada memaksimalkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, yang berarti mengoptimalkan setiap unit pengembalian relatif terhadap ukuran risiko terkait relatif terhadap pasar. Dalam arti yang paling umum, ini dilakukan dengan memaksimalkan manfaat yang terkait dengan diversifikasi. Salah satu ukuran pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang paling umum digunakan adalah rasio Sharpe. Rasio Sharpe sering diungkapkan dalam prospektus dana. Ini dihitung dengan membagi premi risiko ekuitas keamanan dengan standar deviasi. Premium risiko ekuitas dihitung dengan mengurangi pengembalian pasar yang diharapkan lebih luas dari keamanan tertentu.