Daftar Isi:
Undang-undang pajak asuransi jiwa universal yang dimaksimalkan mengacu pada Undang-undang tentang Ekuitas Pajak dan Tanggung Jawab Fiskal tahun 1982, Undang-Undang Pengurangan Defisit tahun 1984, dan Undang-Undang Pendapatan Teknis dan Lain-lain tahun 1988. Secara kolektif, ini dikenal sebagai "TEFRA," "DEFRA" dan "TAMRA." Digabungkan, mereka menguraikan bagaimana kontrak asuransi jiwa dapat didanai. Pelanggaran terhadap pedoman pendanaan ini dapat menyebabkan kontrak asuransi jiwa universal Anda menjadi kontrak endowmen yang dimodifikasi dan akan kehilangan semua manfaat pajak yang terkait dengan asuransi jiwa.
Langkah
Patuhi pedoman DEFRA ketika mendanai asuransi jiwa universal Anda. Karena DEFRA memodifikasi, memperluas, dan secara esensial mendefinisikan asuransi jiwa universal, undang-undang DEFRA harus dipatuhi agar dapat mendanai secara maksimal polis asuransi jiwa universal Anda. DEFRA menjabarkan sesuatu yang disebut "uji koridor nilai tunai" atau "uji pedoman premium." Premium pedoman atau premium tunggal pedoman membatasi jumlah total premi yang dapat diterima kontrak berdasarkan manfaat kematian yang awalnya dibeli.
Langkah
Pastikan Anda mendanai polis asuransi jiwa universal sesuai dengan Bagian 7702A dari Internal Revenue Code. Bagian ini membatasi "tes tujuh gaji" untuk polis asuransi jiwa universal Anda. Ini mensyaratkan bahwa premi asuransi jiwa kumulatif yang Anda bayarkan selama periode tujuh tahun selama kontrak tidak melebihi batasan tujuh pembayaran premi. Ketujuh batasan pembayaran premi ditentukan oleh perusahaan asuransi dan didasarkan pada usia, kesehatan, jenis kelamin, dan biaya polis serta jumlah manfaat kematian.
Langkah
Hindari membuat kontrak asuransi jiwa menjadi kontrak sumbangan yang dimodifikasi. TAMRA mendefinisikan kontrak dana abadi yang dimodifikasi, atau MEC, sebagai kontrak asuransi jiwa yang gagal memenuhi tes tujuh pembayaran yang diuraikan dalam Bagian 7702A. Setelah kontrak asuransi jiwa menjadi MEC, ia kehilangan sebagian keuntungan pajaknya. Ini juga diperlakukan sebagai akun pensiun yang memenuhi syarat untuk penarikan tunai. Ini berarti bahwa jika Anda menarik uang dari akun nilai tunai sebelum usia 59 1/2, maka Anda akan dinilai penalti 10 persen dari jumlah yang ditarik ditambah dikenakan pajak pendapatan negara bagian dan federal. Namun, hasil manfaat kematian masih dianggap dapat ditransfer dengan dasar bebas pajak. Setelah polis asuransi jiwa universal Anda menjadi MEC, itu tidak dapat dibatalkan. Keuntungan pajak hilang selamanya.