Daftar Isi:
Investor terus mencari cara yang lebih baik untuk mengukur dan mengukur risiko. Selanjutnya, manajer portofolio sering diukur pada kemampuan mereka untuk menghasilkan pengembalian yang melebihi pasar (alpha). Standar deviasi adalah alat yang digunakan manajer investasi untuk membantu mengukur risiko atau "penyimpangan" dari pengembalian yang diharapkan. Deviasi standar mengukur tingkat variabilitas (volatilitas) dari pengembalian rata-rata (rata-rata). Poin deviasi yang lebih tinggi ke volatilitas yang lebih tinggi Mirip dengan deviasi standar, deviasi sisi bawah melihat variasi di sekitar pengembalian rata-rata; namun, ini hanya berfokus pada pengembalian yang berada di bawah pengembalian minimum yang dapat diterima.
Langkah
Tentukan MAR. Ini adalah sejumlah pilihan Anda. Ini menandakan jumlah pengembalian minimum yang akan Anda terima pada investasi tertentu. Mari kita gunakan 5 persen untuk contoh ini.
Langkah
Kurangi MAR dari pengembalian untuk setiap periode. Jika Anda melihat pengembalian tahunan selama lima tahun, kurangi MAR (5 persen) dari setiap pengembalian untuk setiap tahun. Anda akan memiliki lima nilai.
Langkah
Atur ulang nilai ke 0 jika pengembaliannya positif. Katakanlah pengembalian tahun pertama adalah 10 persen. Mengurangi MAR, atau 5 persen, dari 10 persen sama dengan 5 persen. Ini adalah nilai positif, jadi ubah ke 0.Jika tahun kedua pengembalian adalah 4 persen, maka selisihnya menjadi -1 persen. Catat nomor ini; jangan mengubahnya.
Langkah
Kuadratkan perbedaan dan tambahkan bersama-sama. Tahun pertama kuadrat adalah 0; Namun, tahun kedua kuadrat adalah 1. Kuadratkan semua lima tahun dan ambil jumlah semua kuadrat.
Langkah
Membagi berdasarkan periode dan mengambil akar kuadrat. Dalam contoh kita, kita memiliki lima tahun atau lima periode. Ambil jumlah pada Langkah 4 dan bagi dengan 5. Akhirnya ambil akar kuadrat dari angka ini. Ini adalah penyimpangan downside.