Daftar Isi:
Jangka waktu pinjaman ekuitas rumah lump-sum biasanya berlangsung 10 hingga 15 tahun. Dalam jenis pinjaman ini, Anda meminjam seluruh jumlah pada saat penutupan dan membayarnya kembali selama jangka waktu. Jenis lain pinjaman ekuitas adalah jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOC. Dengan HELOC, Anda dapat meminjam terhadap batas kredit beberapa kali selama periode 5 hingga 10 tahun, yang disebut periode penarikan. Persyaratan untuk membayar HELOC bervariasi, tetapi beberapa pemberi pinjaman memberi Anda selama 20 tahun setelah periode pengundian.
Kesamaan Dasar
Baik pinjaman ekuitas lump-sum dan HELOC dijamin dengan nilai rumah Anda. Bank biasanya membatasi jumlah yang dapat Anda pinjam antara 80 dan 90 persen dari ekuitas rumah Anda, menurut Bankrate.
Karakteristik Pinjaman Ekuitas Lump-Sum
Pinjaman ekuitas lump-sum mungkin sesuai dengan kebutuhan Anda jika Anda membutuhkan uang tunai sekaligus - misalnya, untuk memulai usaha kecil. Ini juga disebut pinjaman tertutup, pinjaman berjangka atau hipotek kedua.
Pinjaman berjangka mirip dengan hipotek pertama, karena biasanya memiliki tingkat bunga tetap, dan Anda mulai membayar kembali saldo dengan segera. Pembayaran bulanan Anda tetap sama selama masa pinjaman dan berlaku untuk pokok dan bunga.
Suku bunga tetap hipotek kedua biasanya lebih tinggi dari suku bunga awal pada HELOC, karena Anda terlindungi dari kenaikan suku bunga di masa depan.
Karakteristik HELOCs
HELOC adalah pilihan yang cocok jika Anda tidak ingin membayar bunga atas uang sebelum Anda benar-benar membutuhkannya. Misalnya, Anda dapat menggunakan uang itu setiap tahun untuk membayar uang kuliah, hanya menarik sebanyak yang Anda butuhkan untuk menyelesaikan tagihan. Namun, beberapa pemberi pinjaman memerlukan penarikan minimum ketika Anda menyelesaikan pinjaman, dan beberapa memiliki jumlah minimum untuk penarikan berikutnya.
HELOC biasanya memiliki tingkat bunga yang dapat disesuaikan, meskipun beberapa pemberi pinjaman menawarkan opsi tingkat bunga tetap. Dengan tingkat yang dapat disesuaikan, Anda menganggap risiko kenaikan suku bunga.
Membayar Kembali HELOC
Ketentuan untuk membayar kembali HELOC bervariasi. Banyak pemberi pinjaman memungkinkan Anda opsi hanya membayar bunga yang masih harus dibayar setiap bulan selama periode penarikan awal, memberi Anda pembayaran lebih kecil. Bahkan dengan bunga saja, pembayaran Anda dapat berfluktuasi tergantung pada seberapa banyak Anda telah meminjam hingga saat ini dan perubahan suku bunga. Jika Anda meminjam jumlah tambahan dan suku bunga juga meningkat, pembayaran minimum Anda dapat naik secara signifikan.
Jika Anda mulai membayar pokok selama periode penarikan HELOC, kredit berputar, mirip dengan kartu kredit. Misalnya, Anda mungkin memiliki batas kredit $ 5.000 dan meminjam $ 1.000. Kredit Anda yang tersedia kembali ke $ 5.000 ketika Anda membayar $ 1.000. Setelah periode pengundian, Anda biasanya memiliki waktu antara 10 dan 20 tahun untuk membayar kembali pokok.