Daftar Isi:
- FHA Menawarkan Kelayakan yang Lebih Mudah
- Pinjaman Konvensional Memiliki Batas Pinjaman Yang Lebih Tinggi
- Pinjaman FHA Memiliki Biaya Yang Lebih Tinggi
- Penjamin Emisi dan Pendanaan Turn Times Vary
- Pemberi Pinjaman dan Properti yang Disetujui FHA Sulit Ditemukan
Selama beberapa dekade, Administrasi Perumahan Federal telah membantu pemohon hipotek yang kurang dari bintang membiayai kembali dan membeli rumah. Namun, pinjaman konvensional adalah pinjaman tradisional pilihan bagi kebanyakan pembeli hipotek. Pemerintah mengasuransikan pinjaman FHA yang dibuat oleh pemberi pinjaman yang disetujui, mencakup mereka dalam hal peminjam bangkrut. Pinjaman konvensional yang berisiko juga dapat diasuransikan, tetapi tidak oleh pemerintah federal.
FHA Menawarkan Kelayakan yang Lebih Mudah
Pinjaman yang diasuransikan FHA memiliki kriteria kualifikasi yang relatif lunak dibandingkan dengan pinjaman konvensional dalam hal:
- Skor kredit dan riwayat kredit
- Pinjaman berdasarkan nilai atau uang muka
- Rasio hutang terhadap pendapatan
FHA memungkinkan skor kredit 500 dengan uang muka 10 persen; dan skor 580 dengan turun 3,5 persen. Nilai pinjaman maksimum adalah 96,5 persen untuk pembiayaan kembali dan pembelian. Ini juga lebih memaafkan kecelakaan kredit masa lalu, memungkinkan Anda untuk memenuhi syarat lebih cepat untuk hipotek baru jika Anda mengalami kebangkrutan, penyitaan atau kenakalan kredit serius lainnya. FHA juga cenderung lebih toleran terhadap beban utang yang tinggi. Ini umumnya memungkinkan DTI lebih tinggi daripada pemberi pinjaman konvensional.
Pinjaman Konvensional Memiliki Batas Pinjaman Yang Lebih Tinggi
Anda bisa mendapatkan jumlah pinjaman yang lebih tinggi dengan pinjaman konvensional. Pinjaman konvensional untuk Fannie Mae dan Freddie Mac ada menyesuaikan batas pinjaman $ 417.000 untuk rumah keluarga tunggal di sebagian besar wilayah negara. Mereka memiliki batas yang lebih tinggi yaitu $ 625.500 dan $ 938.250 di daerah berbiaya tinggi tertentu di negara itu. Pinjaman yang melampaui batas pinjaman dikenal sebagai pinjaman jumbo.
Pinjaman FHA tidak dimaksudkan untuk pinjaman kelas atas. Batas pinjaman FHA adalah serendah kisaran $ 200.000 di daerah berbiaya rendah di negara ini dan naik ke $ 625.500 di sebagian besar daerah berbiaya tinggi. Hanya beberapa negara di Hawaii yang memenuhi syarat untuk batas pinjaman FHA yang sedikit lebih tinggi.
Pinjaman FHA Memiliki Biaya Yang Lebih Tinggi
Anda membayar asuransi hipotek pribadi dengan pinjaman konvensional ketika Anda memiliki uang muka kurang dari 20 persen. Anda membayar asuransi hipotek pemerintah atas pinjaman FHA, terlepas dari jumlah uang muka Anda. Tarif asuransi hipotek bervariasi berdasarkan pemberi pinjaman dan tergantung pada fitur pinjaman Anda dan skor kredit Anda. Namun, asuransi FHA umumnya lebih mahal daripada PMI. Selain membayar premi asuransi hipotek dimuka kepada FHA pada penutupan, Anda biasanya membayar tarif lebih tinggi pada premi tahunan, menurut Bankrate.com.
Suku bunga pinjaman FHA mungkin lebih rendah dari suku bunga pinjaman konvensional. Namun, biaya asuransi hipotek FHA yang lebih tinggi dapat mengimbangi suku bunga kompetitif, membuat pinjaman FHA lebih mahal untuk diperoleh dan dibayar seiring waktu.
Penjamin Emisi dan Pendanaan Turn Times Vary
Pemberi pinjaman swasta memberikan pinjaman FHA dan pinjaman konvensional. FHA hanya menyediakan pemberi pinjaman dengan pedoman kualifikasi dan polis asuransi. Oleh karena itu, pinjaman FHA dan pinjaman konvensional dapat membutuhkan jumlah waktu yang sama untuk diproses dan ditutup. Volume pelamar, sumber daya pemberi pinjaman dan kerumitan file pinjaman individu memengaruhi waktu persetujuannya. Penutupan hipotek tipikal memakan waktu 30 hingga 45 hari, dari awal hingga akhir. Namun, diperlukan waktu dua minggu untuk transaksi yang lancar dan hingga dua bulan atau lebih untuk menutup jika ada komplikasi.
Pemberi Pinjaman dan Properti yang Disetujui FHA Sulit Ditemukan
FHA hanya bekerja dengan pemberi pinjaman yang disetujui. Selain itu, jika Anda membiayai unit kondominium, asosiasi pemilik rumah dan kompleks kondominium juga harus disetujui FHA. Cari pemberi pinjaman yang disetujui FHA dan proyek kondominium yang disetujui FHA di situs webnya.