Daftar Isi:
- Formulir 1099-R
- Kredit Pendapatan yang Diperoleh
- Perlakuan Pajak atas Penghasilan Formulir 1099-R
- Dampak Pendapatan Bentuk 1099-R terhadap Kredit Pendapatan yang Diperoleh
Individu yang menerima pendapatan dari pensiun, rencana IRA, atau rencana 401k selama tahun pajak dikeluarkan Formulir 1099-R. Lembaga keuangan menggunakan formulir ini untuk melaporkan distribusi pensiun yang mereka keluarkan kepada karyawan dan pensiunan individu. Penghasilan pada Formulir 1099-R dapat dikenakan pajak penghasilan federal, tergantung pada jenis transaksi. Karena kredit pendapatan yang diperoleh terbatas pada individu yang memiliki pendapatan bruto yang disesuaikan dalam jumlah tertentu, pendapatan yang tidak diterima dari Formulir 1099-R dapat memengaruhi kelayakan untuk mendapatkan kredit pendapatan yang diterima (EIC).
Formulir 1099-R
Formulir 1099-R digunakan untuk melaporkan jumlah total distribusi pensiun yang diterima karyawan atau pensiunan selama tahun pajak. Wajib Pajak yang menerima distribusi pensiun reguler, karyawan yang menggulingkan dana dalam rekening pensiun ke akun lain dan mereka yang melakukan penarikan awal dana mereka semuanya akan menerima Formulir 1099-R.
Kredit Pendapatan yang Diperoleh
EIC adalah kredit pajak yang dapat dikembalikan dan diberikan kepada pembayar pajak berpenghasilan rendah. Mereka yang memiliki anak di rumah dapat menerima jumlah yang lebih besar daripada mereka yang tidak. Kredit berkurang karena jumlah pendapatan yang diperoleh meningkat. Pada tahun 2010, seorang wajib pajak yang menikah dengan tiga anak dapat memenuhi syarat hingga $ 5.666 dalam kredit pendapatan yang diperoleh. Namun, mereka yang memiliki pendapatan kotor yang disesuaikan yang melebihi $ 48.362 tidak memenuhi syarat untuk kredit.
Perlakuan Pajak atas Penghasilan Formulir 1099-R
Bergantung pada jenis transaksi, wajib pajak mungkin harus membayar pajak penghasilan atas penghasilan dari Formulir 1099-R. Distribusi pensiun reguler dan pembayaran rencana IRA umumnya dikenakan pajak pendapatan federal, khususnya jika kontribusi awal untuk program tersebut dapat dikurangkan dari pajak. Rollover langsung tidak dikenakan pajak pendapatan federal. Kotak 2 dari Formulir 1099-R melaporkan jumlah kena pajak dari setiap transaksi.
Dampak Pendapatan Bentuk 1099-R terhadap Kredit Pendapatan yang Diperoleh
Karena penghasilan pada Formulir 1099-R adalah pendapatan diterima di muka, itu tidak dihitung sebagai pendapatan yang diperoleh untuk keperluan menghitung jumlah EIC. Namun, jika pendapatan pada Formulir 1099-R adalah kena pajak, itu dapat meningkatkan penghasilan kotor wajib pajak yang disesuaikan, yang dapat mengurangi jumlah EIC yang memenuhi syarat untuk diterimanya. Sebagai contoh, pada tahun 2010 seorang wajib pajak tunggal dengan penghasilan $ 25.000 dan dua anak dapat memenuhi syarat hingga $ 3.230 dalam EIC, berdasarkan pendapatan yang diperolehnya dan anak-anak yang memenuhi syarat. Namun, jika pembayar pajak itu menerima distribusi pensiun lump-sum $ 20.000, penghasilan bruto yang disesuaikan akan terlalu tinggi untuk memenuhi syarat untuk kredit.