Pedoman Penjaminan FNMA untuk Bumbu Menghasilkan Uang

Federal National Mortgage Association, dijuluki Fannie Mae, adalah perusahaan yang disponsori pemerintah yang mengasuransikan dan mengamankan hipotek. Dikenal sebagai pinjaman "konvensional", pinjaman rumah yang didukung oleh Fannie Mae, dan perusahaan sejenisnya, Freddie Mac, datang dengan pedoman khusus. Salah satu aturan tersebut berpusat pada jumlah waktu peminjam dapat memiliki rumahnya sebelum transaksi pembayaran tunai diizinkan.

Definisi Pembiayaan Kembali Tunai

Pembiayaan kembali tunai adalah transaksi yang menggantikan hipotek pertama dan menyediakan uang tunai kepada peminjam dari ekuitas di rumahnya. Ketika seorang peminjam membiayai kembali, setiap hipotek yang ada yang melekat pada hartanya dibayarkan terlebih dahulu. Hasil yang tersisa biasanya digunakan untuk membayar biaya penutupan dan memberikan uang tunai.

Persyaratan Bumbu

Menurut pedoman, peminjam harus memiliki rumah selama setidaknya enam bulan atau membayar pinjaman rumah yang ada selama enam bulan untuk memenuhi syarat untuk pembiayaan kembali tunai Fannie Mae. Juga bertentangan dengan aturan agensi untuk mendapatkan pinjaman tunai keluar kemudian mendapatkan pinjaman tanpa tunai (disebut suku bunga dan pembiayaan kembali) untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah dalam waktu kurang dari enam bulan. Aturan-aturan ini juga ditegakkan oleh Freddie Mac.

Batas LTV

Transaksi pembayaran tunai Fannie Mae, dimulai pada 2008, dibatasi pada nilai pinjaman hingga 85 persen. Ini berarti bagi peminjam untuk mendapatkan uang tunai, jumlah total pinjaman hipotek baru tidak dapat melebihi 85 persen dari nilai rumahnya. Ini terkadang menjadi masalah jika properti dinilai kurang dari yang diperkirakan peminjam saat mengajukan pinjaman baru. Ketika ini terjadi, pinjaman harus dimodifikasi untuk mengakomodasi nilai akhir yang dinilai, menghasilkan lebih sedikit uang tunai di meja penutupan.

Hipotek Kedua

Beberapa peminjam menemukan bahwa mendapatkan hipotek kedua lebih murah daripada pembiayaan kembali tunai. Namun, penting untuk diketahui bahwa Fannie Mae tidak mengasuransikan hipotek kedua di belakang yang pertama yang kurang dari 12 bulan. Badan tersebut juga tidak akan mengizinkan pembayaran kembali tunai atas properti yang mengandung hipotek kedua yang belum pernah mengalami setidaknya satu tahun.