Bagaimana Reksa Dana Bekerja?

Perusahaan investasi membuka dana yang disebut reksa dana dan kemudian mendorong pemegang saham untuk berinvestasi di reksa dana. Reksa dana umumnya memiliki tema, seperti "Perusahaan Indeks 500" atau "Obligasi Kota Tertanggung Jangka Panjang." Perusahaan investasi menggunakan uang yang diinvestasikan untuk membeli saham dalam berbagai investasi keuangan yang sesuai dengan tema reksa dana. Sementara seorang investor dalam reksa dana mungkin hanya memiliki satu saham reksa dana, reksa dana itu sendiri memiliki banyak saham dari berbagai investasi.

Bagaimana Reksa Dana Bekerja?

Apa itu Reksa Dana

Tingkat Risiko

Semua reksa dana memiliki tingkat risiko tertentu karena pemerintah tidak mengasuransikannya. Sementara kinerja masa lalu umumnya merupakan indikator yang baik untuk kinerja masa depan, tidak ada yang bisa menjamin bahwa reksa dana tertentu akan memberikan tingkat pengembalian investasi tertentu. Perusahaan investasi pada umumnya memberikan tingkat risiko pada masing-masing reksa dana, seperti risiko rendah atau risiko tinggi, sehingga investor dapat membuat keputusan berdasarkan informasi tentang reksa dana mana yang akan dipilih.

Peran Manajer Reksa Dana

Setiap reksa dana memiliki manajer reksa dana yang bertanggung jawab untuk mengawasi pertumbuhan reksa dana. Manajer reksa dana, serta tim analis keuangan, meneliti bidang investasi dan membuat keputusan berdasarkan informasi tentang saham atau obligasi mana yang akan dibeli atau dijual agar reksa dana mencapai tingkat pengembalian tertinggi.

Reksa Dana Versus Reksa Dana

Beberapa reksa dana membebankan biaya investasi awal, yang disebut "beban." Misalnya, jika reksa dana memiliki beban 1 persen, maka ketika Anda menginvestasikan $ 1.000 dalam dana, Anda hanya akan melihat $ 990 dalam akun reksa dana Anda. Reksa dana lainnya tidak membebankan biaya investasi awal, sehingga investasi awal sebesar $ 1.000 akan menempatkan semua $ 1.000 ke dalam reksa dana. Jenis reksa dana ini disebut reksa dana "tanpa beban".

Saham Reksa Dana

Ketika Anda berinvestasi dalam reksa dana, Anda memiliki sejumlah saham tertentu dari reksa dana itu. Seperti halnya harga saham, harga saham reksa dana berfluktuasi. Jadi, Anda mungkin menemukan bahwa nilai saham yang Anda miliki di reksa dana lebih tinggi pada suatu hari dan lebih rendah pada hari berikutnya. Jika Anda memilih untuk menjual saham Anda dalam reksa dana, Anda akan bertanggung jawab untuk membayar pajak atas kenaikan nilai saham. Jika Anda kehilangan uang, maka Anda dapat mengambil pengurangan atas kerugian tersebut.

Menyerahkan Untung dan Rugi ke Pemilik Reksa Dana

Sepanjang tahun, manajer reksa dana akan membeli dan menjual saham, obligasi atau investasi lain dengan uang reksa dana. Secara berkala, untung dan rugi dari keputusan ini diteruskan ke pemilik reksa dana. Perusahaan investasi melaporkan pendapatan ini kepada pemerintah federal, dan Anda harus membayar pajak atas laba, bahkan jika Anda menginvestasikan kembali laba ke dalam reksa dana.