Apa itu Transaksi Efek Swasta?

Industri sekuritas sangat diatur, dan penasihat investasi harus mengikuti panduan ketat mengenai jenis investasi yang direkomendasikan dan dijual kepada investor. Transaksi sekuritas pribadi menjadi masalah ketika perwakilan investasi terdaftar menjual sekuritas kepada klien yang belum bersumber dan disetujui oleh perusahaan keuangan yang mempekerjakan perwakilan.

Pasangan muda yang bertemu dengan penasihat keuangan: shironosov / iStock / Getty Images

Aturan Batasi Investasi Rep Moonlighting

Transaksi sekuritas pribadi terjadi ketika perwakilan investasi berlisensi menghadirkan atau menjual sekuritas atau jenis investasi lain yang tidak ditawarkan secara resmi oleh perusahaan investasi yang mempekerjakannya. Sekuritas swasta dapat berupa segala jenis investasi, termasuk saham yang diperdagangkan secara publik, obligasi atau dana untuk investasi non-publik yang ditawarkan oleh pihak swasta. Perwakilan melakukan transaksi sekuritas pribadi jika dia memiliki peran mempromosikan kontak antara salah satu kliennya dan peluang investasi luar. Ini berarti bahwa hanya memperkenalkan klien kepada penjual investasi yang tidak disetujui akan diklasifikasikan sebagai transaksi sekuritas pribadi.

Harus Dilaporkan dan Dipantau

Perusahaan investasi bertanggung jawab atas semua kegiatan yang terkait dengan investasi dari perwakilan berlisensi perusahaan. Ini berarti seorang perwakilan dari perusahaan diharuskan oleh hukum untuk melaporkan setiap transaksi sekuritas pribadi kepada majikannya. Perusahaan investasi juga secara hukum diharuskan untuk meninjau peluang investasi luar untuk kesesuaian dan kesesuaiannya. Hukum sekuritas membuat perusahaan investasi bertanggung jawab atas semua aktivitas karyawan yang terkait, walaupun karyawan tersebut bekerja di luar kehadiran resmi perusahaan. Ini berarti perwakilan sekuritas berlisensi tidak diperbolehkan untuk bekerja atau berkonsultasi dalam kapasitas apa pun sebagai penasihat investasi tanpa mendapatkan persetujuan dari perusahaan sekuritas tempat lisensi-nya terdaftar.

Pertimbangan Investor

Setiap investasi atau produk keuangan yang disajikan oleh perwakilan investasi kepada klien harus disetujui dan ditawarkan oleh perusahaan tempatnya bekerja. Jika seorang perwakilan ingin membahas peluang di luar produk yang ditawarkan oleh perusahaan investasi, perwakilan tersebut mungkin mencoba untuk mengerjakan transaksi sekuritas pribadi. Jenis transaksi ini dapat membebani biaya lisensinya. Untuk memastikan mereka menerima saran terbaik, investor harus bertanya apakah peluang itu ditinjau dan disetujui oleh majikan perwakilan.

Perusahaan Investasi Menjual Banyak Jenis Produk

Perusahaan investasi dapat menawarkan berbagai produk di luar saham, obligasi, dan reksa dana. Ini mungkin termasuk produk asuransi, investasi real estat dan peluang penempatan swasta. Seorang perwakilan harus dapat memenuhi kebutuhan keuangan kliennya dengan produk-produk dalam portofolio perusahaan. Investor dapat melindungi diri dari "investasi" yang teduh atau ilegal dengan memastikan bahwa setiap penawaran yang ditunjukkan oleh perwakilan investasi termasuk dalam penawaran produk keuangan dari perusahaan pemberi kerja perwakilan tersebut.