Bagaimana Hipotek Bekerja di Kanada?

Kebanyakan orang datang ke masa dalam hidup mereka di mana mereka menginginkan ruang ekstra yang dimiliki oleh kepemilikan rumah, tetapi mereka tidak memiliki uang tunai tambahan yang mereka butuhkan di muka untuk melakukan pembelian. Di Kanada, Anda dapat meminjam uang dari bank dan lembaga pinjaman komersial lainnya untuk menutup biaya rumah, dan membayar kembali pokok pinjaman dengan bunga. Pinjaman ini disebut hipotek. Proses untuk mendapatkan satu sama seperti di negara lain, tetapi Kanada memang memiliki beberapa aturan khusus yang mengatur hipotek dan ketentuan yang diizinkan untuk ditawarkan oleh bank komersial.

Kekurangan uang tunai? Anda masih bisa membeli rumah impian itu.

Menyimpan untuk Uang Muka

Sebelum bank akan meminjamkan uang kepada Anda untuk membeli rumah, Anda harus melakukan sedikit pekerjaan sendiri. Secara hukum, Anda perlu menyediakan uang Anda sendiri di muka sebelum Anda memenuhi syarat untuk hipotek. Anda harus menyimpan uang muka - persentase tertentu dari total nilai hipotek. Merupakan standar untuk meminta uang muka 20 persen, tetapi Anda dapat memenuhi syarat untuk hipotek dengan tabungan minimal 5 persen. Jika Anda ingin membayar uang muka lebih rendah dari 20 persen, Anda harus membayar asuransi pinjaman hipotek. Jika karena alasan tertentu Anda lalai dalam hipotek Anda, perusahaan asuransi bertanggung jawab atas pinjaman dan membayar pokok dan bunga yang belum dibayar. Menurut Canadian Mortgage and Housing Corporation, biaya asuransi dapat dibayarkan sekaligus atau ditambahkan ke pembayaran hipotek bulanan Anda.

Mendapatkan Pra-Disetujui

Setelah Anda melakukan penelitian sendiri tentang pemberi pinjaman dan mempertimbangkan apa yang Anda mampu, Anda dapat memilih pemberi pinjaman dan meminta untuk mendapatkan persetujuan awal untuk hipotek. Pemberi pinjaman akan memeriksa situasi keuangan Anda dan sejarah kredit dan memutuskan hipotek maksimum yang Anda mampu, menyetujui terlebih dahulu untuk meminjamkan Anda ke jumlah itu ketika Anda memutuskan untuk membeli rumah. Mendapatkan persetujuan awal dapat membantu Anda memasuki proses pembelian perumahan dengan mempertimbangkan anggaran yang jelas, dan menghindari kejutan yang tidak menyenangkan dengan mengajukan penawaran yang murah hati, hanya untuk mengetahui bahwa bank Anda tidak akan mendukung Anda dengan dana yang Anda butuhkan.

Ketika Anda bertemu dengan bank Anda untuk membahas pra-persetujuan, pemberi pinjaman Kanada akan ingin melihat identifikasi, surat dari majikan Anda yang mengonfirmasikan gaji Anda, informasi tentang rekening bank, utang dan aset, bukti dari sumber pendapatan lain dan bukti yang dapat Anda mampu membayar biaya penutupan (yaitu antara 1,5 dan 4 persen dari harga rumah yang dibeli).

Riwayat Kredit Anda

Pemberi pinjaman tidak akan memberi Anda hipotek jika Anda tidak memiliki bukti bahwa Anda dapat secara bertanggung jawab menangani dan membayar tagihan dan hutang. Riwayat kredit Anda menunjukkan bagaimana Anda pernah menggunakan kredit di masa lalu, apakah pemberi pinjaman memiliki masalah penagihan dari Anda dan jika Anda lalai membayar tagihan dan memenuhi kontrak dengan pihak lain. Di Kanada, TransUnion Kanada dan Equifax Canada Inc. dapat memberi Anda laporan lengkap tentang riwayat kredit Anda dengan biaya nominal. Gunakan layanan ini untuk memastikan bahwa riwayat kredit Anda akurat sebelum mengajukan hipotek karena kesalahan riwayat dapat menyebabkan penolakan pinjaman.

Subprime Mortgages dan Pajak yang Dapat Dikurangkan dari Pajak

Ketika harga perumahan merosot di Amerika Serikat, gempa susulan berdesir melalui ekonomi Kanada yang menekan harga perumahan. Namun demikian, pasar perumahan Kanada tidak mengalami pukulan kuat yang sama dengan mitranya di Amerika. Virginie Traclet, seorang peneliti dari Bank of Canada, menunjukkan bahwa perbedaannya sebagian disebabkan oleh peraturan hipotek yang lebih ketat. Di Kanada, hutang dari hipotek tidak dapat dikurangkan dari pajak penghasilan, mengurangi insentif untuk mengambil hutang yang tidak terkelola. Di Kanada, pinjaman subprime, yang merupakan faktor besar dalam jatuhnya pasar perumahan di Amerika Serikat, tidak pernah mencapai lebih dari 5 persen dari seluruh hipotek.

Perbedaan Kanada-Amerika lainnya

Di Kanada, lebih banyak aset Anda siap untuk diambil jika Anda gagal melakukan pembayaran hipotek. Menurut "Wall Street Journal", pemberi pinjaman Kanada dapat menyita aset peminjam lainnya, termasuk saldo rekening tabungan dan mobil, jika peminjam default pada hipoteknya. Di Amerika Serikat, pembatasan pada apa yang dapat diambil pemberi pinjaman jika terjadi default lebih ketat. Asuransi hipotek, diperlukan di Kanada untuk orang-orang yang menyumbang uang muka lebih kecil, tidak wajib di Amerika Serikat. Akhirnya, orang Kanada kurang fleksibel dalam struktur hipotek mereka. Sebagian besar memiliki jangka waktu tetap lima tahun, dan peminjam menghadapi kemungkinan tingkat bunga yang lebih tinggi ketika hipotek mereka diperbarui.