Daftar Isi:
Kode Internal Revenue mendefinisikan 501 (c) (3) organisasi sebagai dibebaskan dari pajak penghasilan jika kriteria tertentu mengenai kegiatan organisasi dipenuhi. Organisasi 501 (c) (3) harus beroperasi untuk pengujian agama, ilmiah, amal, keselamatan publik, sastra, pendidikan, olahraga amatir, atau pencegahan kekejaman terhadap tujuan binatang. Distribusi dari 501 (c) (3) organisasi bergantung pada bagaimana entitas didirikan berdasarkan Kode Pendapatan Internal.
Organisasi awal
Ketika suatu organisasi menerapkan status 501 (c) (3) pada Formulir Layanan Pendapatan Internal 1023, organisasi menentukan jenis entitas bebas pajak seperti apa, dan berdasarkan sub-bagian apa dari kode bagian 501, ia akan menentukan beroperasi di bawah. Organisasi awalnya akan memenuhi syarat sebagai yayasan swasta atau amal publik. Persyaratan distribusi didasarkan pada jenis entitas yang ditentukan dari formasi awal pada Formulir 1023.
Yayasan Pribadi
Klasifikasi yayasan swasta meliputi yayasan operasi swasta, yayasan operasi bebas, atau yayasan pembuat hibah. Kecuali untuk yayasan operasi swasta, distribusi minimum diperlukan berdasarkan Kode Pendapatan Internal. Entitas-entitas ini harus mendistribusikan setidaknya 5 persen dari total nilai pasar wajar aset kepercayaan, atau menghadapi denda pajak yang berat. Jika jumlah yang tepat tidak didistribusikan, maka yayasan dikenakan pajak cukai 30 persen dari jumlah yang tidak dibayarkan. Jika yayasan tidak memperbaiki masalah dan membayar jumlah yang tepat, denda pajak cukai akan meningkat menjadi 100 persen.
Yayasan Operasi Swasta
Yayasan operasi swasta memiliki status pajak yang lebih menguntungkan, karena mereka tidak dikenakan pajak cukai yang dikenakan pada jenis lain dari yayasan swasta. Yayasan operasi swasta memiliki persyaratan kualifikasi yang lebih ketat, dan tidak tunduk pada persyaratan distribusi minimum 5 persen yang dimiliki oleh jenis yayasan swasta lainnya.
Amal Umum
Badan amal publik yang diselenggarakan di bawah 501 (c) (3) tidak memiliki batasan yang sama dengan yayasan swasta. Badan amal publik tidak memiliki persyaratan distribusi minimum, tetapi Internal Revenue Service memang mengharuskan setidaknya 10 persen dari pengeluaran organisasi dikumpulkan dari publik untuk mempertahankan status bebas pajak.