Bagaimana Cara Kerja Pinjaman 5/1 ARM?

Pinjaman rumah 5/1 ARM juga dikenal sebagai hipotek adjustable-rate hybrid (ARM). ARM 5/1 memiliki karakteristik hipotek dengan suku bunga tetap dan tingkat bunga yang dapat disesuaikan, dan menawarkan pembayaran tetap yang secara signifikan lebih rendah, untuk periode awal lima tahun, dibandingkan dengan hipotek suku bunga tetap 30 tahun tradisional..

ARM 5/1 dapat memiliki pembayaran bulanan secara signifikan lebih rendah daripada hipotek suku bunga tetap.

Ketentuan

AR 5/1 menawarkan tingkat bunga tetap dan pembayaran tingkat untuk lima tahun pertama. Setelah itu, ia berubah menjadi pinjaman dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan, dengan tingkat bunga yang disetel ulang setiap tahun selama 25 tahun sisa masa hipotek. Selama tahun-tahun suku bunga yang dapat disesuaikan, suku bunga berasal dari indeks suku bunga jangka pendek, dan dapat naik atau turun setiap tahun.

Tarif

Salah satu fitur menarik dari ARM 5/1 adalah bahwa tingkat bunga tetap awal lebih rendah daripada tingkat hipotek 30 tahun saat ini. Sebagai contoh, pada pertengahan November 2010, Wells Fargo Bank mengutip tingkat 4,50 persen untuk hipotek sesuai-30 tahun dan tingkat 3,125 persen untuk ARM 5/1 yang sesuai. Pembeli rumah atau pemilik rumah refinancing yang memilih ARM 5/1 akan mengunci tingkat rendah ini selama lima tahun.

Tabungan

Memilih 5/1 ARM dapat menghasilkan penghematan yang signifikan. Untuk hipotek $ 250.000 dengan 4,5 persen, pembayaran bulanan adalah $ 1.267. Sebaliknya, tingkat ARM 5/1 dari 3,125 persen akan membutuhkan pembayaran bulanan $ 1,071 - penghematan hampir $ 200 per bulan. Selama lima tahun pertama, pemilik rumah yang memilih ARM 5/1 akan menghemat $ 11.760 dalam pembayaran, dan saldo hipoteknya akan sekitar $ 5.000 lebih rendah daripada jika dia memilih hipotek tetap 30 tahun.

Pertimbangan

Pembeli rumah yang mempertimbangkan ARM 5/1 harus memahami bagaimana hipotek akan berfungsi setelah periode suku bunga tetap awal berakhir. Tingkat untuk periode penyesuaian berasal dari indeks suku bunga jangka pendek - seperti suku bunga Treasury satu tahun - ditambah persentase margin. Pembeli rumah harus memahami bagaimana pemberi pinjaman menghitung kurs yang dapat disesuaikan, dan bagaimana perubahan kurs mempengaruhi pembayaran bulanan. Pembeli juga harus mengkonfirmasi bahwa porsi ARM pinjaman memiliki batas suku bunga tahunan dan maksimum.

Peringatan

Tabungan yang ditawarkan oleh ARM 5/1 mungkin tampak sangat menarik jika dibandingkan dengan hipotek suku bunga tetap. Namun, pembeli rumah harus mempertimbangkan apa yang dapat terjadi dengan pembayaran bulanan pada tahun keenam dan seterusnya. Pembeli harus meminta petugas bagian pinjamannya untuk menghitung penyesuaian suku bunga terburuk untuk setidaknya dua tahun setelah suku bunga tetap berakhir. Jika pembayaran yang dihasilkan tidak terjangkau, pembeli harus mempertimbangkan kembali memilih ARM 5/1.